11月29日期市机会早知道
发布人:新沃邦基金       

  钢材

  据Mysteel库存数据,截至11月28日,本周螺纹社会库存283.24万吨,周环比下降3.84万吨。线材社会库存89.72万吨,周环比下降12.53万吨。螺纹钢厂库存189.69万吨,周环比下降2.09万吨。线材钢厂库存49.09万吨,周环比下降1.72万吨。热卷社会库存179.93万吨,周环比下降1.98万吨。产量方面,螺纹周产量356.21万吨,较上周下降0.78万吨。线材周产量150.74万吨,较上周增加5.89万吨,热卷周产量333.5万吨,较上周增加3.66万吨。

  据矿易宝,11月28日港口现货参考报价多跌少稳,其中曹妃甸港PB粉670跌5,罗伊山粉655跌5;日照港PB粉660跌10,卡粉760跌5,金布巴粉590;天津港PB粉670跌10;岚山港PB粉660;京唐港PB粉670跌5,罗伊山粉640跌5,金布巴粉595稳;青岛港PB粉660跌10,卡粉765跌15;连云港PB粉660跌10,纽曼粉675;江阴港巴混710稳。(单位:元/吨)

  12月27日Mysteel统计64家钢厂进口烧结粉总库存1576.11;烧结粉总日耗59.03;库存消费比26.70,进口矿平均可用天数26天,烧结矿中平均使用进口矿配比88.84%;钢厂不含税平均铁水成2316元/吨。

  煤炭

  1-10月份,全国全社会用电量59232亿千瓦时,同比增长4.4%,增速比上年同期回落4.2个百分点。分产业看,1-10月份,第一产业用电量647亿千瓦时,同比增长5.2%,占全社会用电量的比重为1.1%;第二产业用电量39867亿千瓦时,同比增长3.0%,增速比上年同期回落4.2个百分点,占全社会用电量的比重为67.3%,对全社会用电量增长的贡献率为45.7%;第三产业用电量9941亿千瓦时,同比增长9.3%,增速比上年同期回落3.8个百分点,占全社会用电量的比重为16.8%,对全社会用电量增长的贡献率为33.6%。

  国家统计局发布数据显示,2019年1-10月,全国煤炭开采和洗选业实现营业务收入20335.8亿元,同比增长3.5%;煤炭开采和洗选业实现利润总额2418.5亿元,同比下降2.1%;煤炭开采和洗选业营业成本14661.1亿元,同比增长6.0%。

  有色

  11月28日,据SHMET上海金属网,铜期货仓单58468吨,较前一交易日增加225吨; 铝期货仓单70058吨,较前一交易日减少2461吨; 锌期货仓单21179吨,较前一交易日减少226吨; 铅期货仓单28962吨,较前一交易日减少125吨; 镍期货仓单35629吨,较前一交易日减少72吨;锡期货仓单2956吨,较前一交易日增加10吨。

  1月28日,据SHMET上海金属网,LME铜库存210200吨,减少3000吨;锡库存6465吨,减少30吨;铅库存67625吨,增加250吨;锌库存59800吨, 增加925吨;铝库存1230300吨,增加1975吨;镍库存67542吨,减少150吨。

  据SHMET上海金属网:加拿大矿业公司第一量子正在与力拓(rio tinto)商讨开发la granja(秘鲁最大的未开发铜矿之一)铜矿开采项目。目前根据钻探结果该铜矿矿产存量为28亿吨,铜含量为0.51%,锌含量为0.11%。预计年产量为50万吨,可使用寿命达到40年,预计需要9年的时间完成开发。据悉,力拓早在2005年就获得了la granja的开采权,但尚未对该项目做出最终投资决定。谈判尚处于初期阶段,并不能保证一定会达成。

  原油

  发改委数据显示,10月份原油产量1619万吨,同比增长0.3%;原油加工量5213万吨,同比增长4.1%;成品油产量3307万吨,同比增长5.7%;成品油表观消费量2863万吨,同比增长1.8%,其中汽油同比下降4.2%,柴油同比增长6.5%。

  俄罗斯和石油输出国组织(OPEC)消息人士表示,在下月全球大多数最大产油国齐聚维也纳开会时,俄罗斯可能会呼吁其他产油国调整计算该国石油产量的方法。

  根据最新的CME OPEC观察工具,OPEC+在12月会议上维持减产政策的可能性为81.51%。12月5日在维也纳召开的欧佩克会议上,进一步减产的预期只有8.23%,而增加产量的可能性为10.26%。

  美国能源信息署(EIA)公布的美国至11月22日当周EIA原油库存录得增加157.2万桶,预期下降41.80万桶,前值为增加137.9万桶。上周美国国内原油产量增加10万桶至1290万桶/日,创历史新高。

  橡胶

  11月28日,上海地区,18年海南宝岛全乳报价11800元/吨左右,18年云象全乳报价11900元/吨左右,18年越南3L胶报价11900元/吨左右,18年泰国3号烟片胶报价14200-14400元/吨左右。

  库存方面,截至2019年11月22日,上期所天然橡胶库存减少0.11万吨至48.95万吨,仓单增加0.43万吨至46.09万吨。

  供应方面,国内产区,云南当地的割胶即将于11月底停止,当前胶量已很少,海南地区也将于12月中旬开始陆续停割。国外产区,泰国和马来西亚遭受真菌病害,产量有一定影响。

  国际三方橡胶理事会(ITRC)最新报告显示,由于上半年印尼有38.2万公顷的橡胶种植园受到真菌疾病的影响,预计会导致今年印尼橡胶出口预期下滑高达54万吨。

  需求方面,数据显示,10月份,重型货车产销均完成9.1万辆,环比增12.3%和8.3%,同比增25.8%和14.1%。1-10月份,重型货车产销94.2万辆和98万辆,同比增2%和0.4%。据悉,当前下游轮胎企业开工率大约七成左右,橡胶采购需求亦需考虑季节因素和环保因素影响。

  PTA、聚烯烃

  11月28日,国内主流PTA现货报价4745元/吨,较上一交易日下跌45。

  目前终端织造工厂新订单较为一般、织造成品库存压力仍存,加之原料市场支撑有限,多重利空拖累下,下游及终端工厂保持刚需补货,都采取降负避险的举措。同时,江浙织机综合开机率自国庆节后开工小幅反弹后逐渐下降的迹象,且鉴于后市悲观预期,市场信心不足,采购颇为谨慎。

  11月28日,PE市场价格震荡窄调。主力大区销售公司价格多数稳定。线性期货趋势震荡,商家态度谨慎,报盘根据资源供应情况小幅调整,下游拿货氛围转淡,市场实盘成交涨跌互现。华北、华东市场调整50元/吨上下。

  PP市场弱势盘整,期货低开震荡,贸易商随行就市出货,高价货源略有下调,但月底石化暂停开单,场内现货资源偏紧,所以价格相对坚挺,下游延续刚需,实盘成交商谈。中油东北冷水管4228涨100,其余稳定;中油华北独山子K8003涨100,其余稳定;久泰价格下调20元/吨,宁煤均聚价格下调50。

  PVC现货市场整体上调,上调幅度50-100元/吨。生产企业因库存普遍低位,部分企业继续跟涨50-100元/吨。近期检修企业有唐山三友、陕西北元、阳煤恒通、韩华宁波。另外河北沧州聚隆月底有开车计划。

  大豆、

  据德国汉堡的行业刊物《油世界》称,2019/20年度全球大豆产量将出现四年来的首次大幅下滑。油世界预计全球大豆产量为3.39亿吨,比2018/19年度减少1900万吨。

  在美国农业部(USDA)月度油籽压榨报告公布前,对七家分析机构的调查结果显示,报告料显示美国10月大豆压榨量将达创纪录的558.2万短吨,或1.861亿蒲式耳。预估区间介于1.849-1.875亿蒲式耳,预估中值为1.860亿蒲式耳。

  黑龙江省级大豆储备收购近日已经启动,目前大兴安岭库已经率先启动收购,国标三等大豆3420元/吨入库,后续开库的地区可能集中在鹤岗、黑河等地,这对周边的豆价形成良好支撑。

  今年市场收购主体大增,除了象屿、益海、九三等大型加工企业库存增加外,贸易主体备货量增加,局部地区甚至出现对高蛋白大豆抢收的现象,主体推涨意愿明显。

  进口大豆理论成本:CBOT大豆1月合约901美分,12月船期对1月合约美湾大豆贴水报价187美分,折最新进口大豆理论成本3255元/吨,按沿海四级豆油价格6450元/吨,折豆粕理论成本2800元/吨。

(文章来源:神华期货)


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